お金について

【第5話】投資信託における手数料とは?

こんにちは、不燃ごみ(@miiiiiiriiiim)です。

投資をしているとよく

マネリテ警察『手数料は低くして当たり前!!』

なんてことよく聞きますよね。

今日は特に投資信託における手数料とその謎に迫ってみたいと思います。

この記事はこんな人に役立つかも!!
  • 投資信託の手数料について知りたい人
  • どの種類の投資信託を買うか迷っている人
  • 手数料がどれほど重要か知りたい人

それじゃあいきましょー!!

投資信託にかかる手数料

はい、一口に手数料といっても色んな種類があります。

こちらをご覧ください。

  • 販売手数料
  • 信託報酬
  • 信託財産留保額

大きく分けると3つですね。

こういう手数料って額が微々たるものすぎて普段はあまり意識していないんですけど、チリツモだと結構痛い出費なんですよね。

ちょっと一つずつざっくり見ていきましょうか。

販売手数料

こちらは投資信託を買ったときににかかる手数料ですね。

普段個別株を買う際にかかってるやつと同じという認識でいいと思います。

ただ、こちらの手数料は今のネット証券だと【なし】、つまり手数料がかからないところが多いんじゃないですかね。

私は楽天証券とSBI証券を使っていますが、ここ2つで販売手数料がかかる商品を見たことがないです。

なので、とりあえずは気にしなくていいでしょう!!(単純)

【ノーロード】と記載されてるやつが手数料無料ですね。

投資信託を選ぶ際はノーロードのものを選びましょう!!

信託報酬

はい!出ました!!

こいつです!!

よく話題に上がってくるやつです。

簡単に言うと、投資信託やETFなどは運用を会社に任せている形になるので、それに対する報酬を支払わなければならない。っていうことですね。

確かロバート・キヨサキが【金持ち父さん貧乏父さん】で会社に運用を任せて手数料を払うなんてばからしい!って言っていたような気がします(遠い記憶)

で、その手数料がファンドの種類や会社によって違ってくるんですよね。

そこで今日の本題です!!

この手数料って実際なんなんでしょう。

信託報酬の仕組み

基本的に信託報酬は販売手数料などと違って、直接引かれる訳じゃないです。

年率%×あなたの時価資産残高の額が1年間でかかり、それを365で割って毎日基準価格から間接的に引かれる形となります。

例えば信託報酬年率1%の投資信託を100万円持っていたとすると年に1万円、つまり毎日27円くらいが基準価格から引かれることになります。

ここでよく勘違いするのが(私もつい最近までしていましたテヘペロ)、投資信託の年率のリターンというのは、信託報酬の年率を引いた後になるということです(毎日基準価格から引かれますので)。

私はリターンの%からさらに信託報酬の年率が引かれるかと思っていました。

いやー、勉強不足ですね。。。

例を出すと信託報酬が1%で、年率リターンが4%の投資信託があったとすると、本来のリターンは5%だったということになります(決して4‐1=3%とはならないのでご注意を!!)。

そう言われると、信託報酬が高くてもリターンが良いやつって意外と良いのかも。。。なんて少し思っちゃいますね。

マネリテ警察(`・ω・´)ピピーっ!!

まあちょっとこちらをご覧ください。

(例)大和住銀DC海外株式アクティブファンド
信託報酬:1.782%

(例)eMAXISSlim米国株式(S&P500)
信託報酬:0.0968%

楽天証券の投資信託ランキングから引っ張ってきました。

これだけみると圧倒的に後者を選ぶ方が多いと思います。

ではリターンはどうなってるでしょうか。

(例)大和住銀DC海外株式アクティブファンド
1年リターン:75.84%

(例)eMAXISSlim米国株式(S&P500)
1年リターン:50.85%

あ、、れ、、、?

先ほどの話だとリターンは信託報酬を引いた後だったと思います。

ということはつまり。。。?

マネリテ警察(´・ω・`)ピ。。ピー。。

あらあら、少し元気がなくなってきましたね。

まあまあ落ち着いて。

それでもアクティブじゃなくてインデックスが選ばれる理由

①アクティブの長期でのリターンが低い

これよく言われてるやつですよね。

海外の調査ではアクティブファンドのインデックスに対する勝率は10年で15%しかないようなのです。

確かにさっきの比較でも1年リターンでしたよね。

投資信託をされてる方は短くとも10年単位で考えてる方も多いと思います。

私も積み立てNISAで買ったりしてるので、少なくとも20年は積み立てたいと考えています。

そうなると長期で考えたとき勝率の低いアクティブは厳しそうです。

②アクティブは毎年顔ぶれが変わる

先ほどの理由に付随しますが、インデックスの成績を上回るアクティブの顔ぶれは毎年変わる傾向にあるので、長期にはあまり向かないということです。

先ほどの15%という勝率を見ると納得ですね。

マネリテ警察(`・ω・´)ピピーっ!!

ちょっと元気になったようですね。

信託報酬は気にしなくていいのか?

先ほどの勝率は置いておいて、リターンが決まっているなら信託報酬の高い低いってあんまり関係ないような気がしてきましたね。

実際どうなんでしょう。

結論からいうとインデックスファンドを選ぶ際は気にしたほうがいいかもしれません。

インデックスファンドは市場平均指数と同じ動きをするように運用されてますよね。

ただ、運用する会社はたくさんあると思います。

例えば全世界のインデックスファンドでもeMAXISSlim(オルカン)と楽天があったりしますよね。

こういう風に同じ指数と連動するものだったら、信託報酬が安いほうがいいのかなあって解釈してます(色々調べたんですが、これが正解ってのが見つけられなかった。。。)。

仮にAとBという同じ指数を目指すインデックスファンドがあったとして、信託報酬がそれぞれAが0.1で、Bが0.2だったとします。

その指数の本来の平均リターンが5%だった場合、実質リターンはAが4.9でBが4.8になるかもしれません。

そうなった際、どこまで差が出るか見てみましょうか。

A:実質リターン4.9% 毎月5万円 20年積み立て

B:実質リターン4.8% 毎月5万 20年積み立て

楽天証券さんの積み立てシミュレーションから拝借してます。

0.1%の差で23万円程度違いが出てきましたね。

これを小さいと思うか大きいと思うか。。。。

選ぶのはあなたです。キリッ

マネリテ警察(`・ω・´)ピピーっ!!

※同じ指数でも銘柄や地域の割合まで一緒ではないようですので、そちらもしっかりご確認くださいね。

信託財産保留額

最後にこちらは売却した際にかかる手数料ですね。

税金で20%も取られてるのに、さらにとられるなんて。。。

鬼畜の所業です。

って思ってたんですが、これも意外とないものが多いみたいですね。

楽天証券でランキング上位のeMAXISSlimや楽天系のインデックスは無料になってました。

投資信託を選ぶ際はこちらもチェックしておく必要がありますね。

まとめ

今回は軽い気持ちで書いた内容だったんですが、予想以上に難しくて途中自分でも迷子になりました。

『・・・つまりどういうことだってばよ?』

はい、とりあえずまとめますと

①販売手数料、信託財産保留額は無料のものが多い
➡とりあえず気にする必要はなし!!(買う前にチェックはしよう)

②信託報酬は常に資産から引かれていて、リターンには織り込み済み
➡リターンが高ければ、信託報酬が高くても一考の余地あり!!

③アクティブファンドは完全悪ではない
➡長期でリターンを出しているものであれば、問題はなし!!(ひふみプラスとか)

④インデックスファンドは信託報酬が安いほうがいい
➡0.1%の差が後々のリターンに影響を与える!!

とまあ、こんな感じですね。

なので信託報酬が高いから除外と一蹴するのではなく、アクティブファンドも選択肢の一つとして考えてみてもいいかもしれません。

また、インデックスファンドは長期で見ると僅かな信託報酬でもリターンに差が出る可能性があるので、少しでも利益を上げたいと思う方は拘ってみてもいいと思います。

本日の内容は私自身知識不足なところがあり、正解ではない可能性があるので皆さんでも1度調べてみてほしいです。

信託報酬は安いほうがいい!!というのは鵜吞みにしないほうがいいかもしれません。

今回の内容で少しでも投資信託の手数料に対する固定概念が変われば幸いです!!

今日話した内容

  • 投資信託にかかる手数料
  • 販売手数料
  • 信託報酬
  • 信託財産保留額

今日のアニメ

今日はセリフを拝借したこちら。

©岸本斉史 スコット/集英社・テレビ東京・ぴえろ

引用元:初期の頃のナルトで「つまり…どういうことだってばよ?」「….〇〇ということだ」「!?」

国民的アニメ【NARUTO】だよ~

これは知らない人のほうが少ないんじゃないかな。

忍者の世界でナルトっていう上の主人公が火影(日本でいう総理大臣?)を目指して、努力しながら強くなっていくジャンプの王道ストーリーだね。

私が個人的に好きなのはナルトとイルカ先生、ナルトと九尾やり取りなんだけど、分かってくれる人いるかな?

みんな成長して、、うぅぅぅぅ。。。!!(思い出し涙)

ナルトが九喇嘛と拳合わせるシーンなんてもう号泣もの!!

ちょうど世代だったから、NARUTOは人生の教科書にできるレベルだと思うんだ。

アニメは2周はしたし、漫画も全巻持ってるよ。

ただしBORUTO、てめえはだめだ!!

まあそんなNARUTOだけど、魅力的な女の子もたくさん出てきてさ。

いきなりだけど!!ここで不燃ごみが選ぶ!!個人的かわいいと思う女性キャラTOP3!!

第3位 大人になったいの

©岸本斉史 スコット/集英社・テレビ東京・ぴえろ

引用元:Who is the hottest female ninja? | Naruto Forums

ああああああ!!!妖艶!!!!

心転身の術で有名な【山中 いの】だよ。

あんなに子供だったのに、、、

こんなに綺麗に、、大きく(!?)なっちゃって。。。

気の強いところもいいよね~

第2位 幼少期のヒナタ

©岸本斉史 スコット/集英社・テレビ東京・ぴえろ

引用元:hinata hyuga icons | Tumblr

かわええ。。。。

木の葉最強の一族、白眼を持ってる【日向 ヒナタ】

いやね、言いたいことは分かるよ?

大人になったヒナタの方がいいだろ!!って言いたいんでしょ??

確かに大人のヒナタも魅力的だよね。

一段と可愛くなってるし、大きくなっt(以下略)

私も悩んだんだけどね。

だけど、やっぱり小さいヒナタも可愛いんだよ。

このあどけない感じがなんとも言えない。。。
ぜひとも家に連れて帰りt。。。( ‘д‘⊂彡☆))Д´) パーン

第1位 リン

©岸本斉史 スコット/集英社・テレビ東京・ぴえろ

引用元:NARUTOに登場する「のはらリン」って?死んでしまった原因は? – Hachibachi (hachi8.me)

圧倒的尊死!!

ナルトの教育者である、カカシ先生と同期だった【野原 りん】が1位に輝いたよ!!

この子がね~、またあざといんだよ。

本人は自覚がないっぽいけど。

罪だよね~

そりゃオビトもストーカー化するよ。。。

ってことで見事に私も落とされたなあ。

こういうね、どこにでもいそうだけどかわいい子がいいんだよ。分かる??

以上かわいいキャラ紹介でした!!

というかパッチリお目々の子好きすぎでしょ笑

NARUTOはほんとに学ぶことが多いアニメだから見たことがない人はぜひ見てみてね。

『FIREするために必要なのは、資産の額なんかじゃねえ。。大切なのは あきらめねえど根性だ』ドンッ

【NARUTO】U-NEXTやdアニメストアで全話720あるから、出かけられない今の時期にはピッタリかもね!!

長編王道楽しめる度:★★★★★

ってことで今日はここまで!!

レッツFIRE転生!!!

ABOUT ME
不燃ごみ
28歳の会社員です。夫婦でFIRE転生するために資産運用していく日常をブログにアップしていきます。アニメ、旅行、カラオケが大好きです。 サイドFIREするために意識していることや実践していることに加え、アニメの紹介を書いています。

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