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投資に関して

【110話】レバナスの長期積立は何故ダメなのか

こんにちは、不燃ごみ(@miiiiiiriiiim)です。

最近話題のレバレッジナスダック。通称レバナス。

長期で見てどうせ上がるならレバレッジをかけていても良いと思った私ですが、どうやらそうでもないみたいです。

本日はその理由に迫りたいと思います。

この記事はこんな人に役立つかも!!
  • レバナスを買っている人
  • レバレッジ投資をしようか迷っている人
可燃ごみ

生姜醬油が合うんだよね~

不燃ごみ

それ焼きナス!!

iFreeレバレッジNASDAQ100

2022年に入ってからできたファンドです。

日々の値動きがNASDAQ100指数の2倍程度になることを目指して運用されています。

こう聞くと長期的に右肩上がりなら、絶対レバレッジかけていたほうが良いように聞こえますよね。

そう思い、今回は投資信託説明書(交付目論見書)を読んできました。

引用元:fund_doc_open.php (daiwa-am.co.jp)

まず一つ、気になることがありました。

どうやら2倍の値動きを目指しているものの、ちょうど2倍になるとは限らないようです。

まあこれは全てのレバレッジ商品に言えますよね。

引用元:fund_doc_open.php (daiwa-am.co.jp)

それに関してはこちらにも記載がありました。

レバレッジはその日1日の指数の2倍を目指しているので、保有期間が2日以上だとその限りではないということです。

確かにたったの数日で全然違った値になっていますね。

引用元:fund_doc_open.php (daiwa-am.co.jp)

そして次に基準価格の推移も気になりました。

上記のように【ヨコヨコ相場】の場合、レバナスはマイナスになるようです。

信託報酬などの影響でしょうか。

引用元:fund_doc_open.php (daiwa-am.co.jp)

そして当然のことながら【下降相場】のような右肩下がりのチャートでは、レバナスは大きなマイナスになります。

これは容易に想像できますね。

引用元:fund_doc_open.php (daiwa-am.co.jp)

ということは、【上昇相場】ではプラスになるということです。

この部分を見て、レバナスを買っている人たちは損をしないと確信しているのでしょうかね。

ただ上げ下げをしながら上昇していると、オリジナルの2倍増えることにはならないみたいです。

ここは留意しておく必要があります。

レバレッジ型が長期に向かない理由

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以上を踏まえてレバレッジ型が長期に向いていない理由をまとめたいと思います。

  1. 上昇相場でしかプラスにならない
  2. 2日以上の保有で2倍から乖離していく

まず一つ目に、先ほど見た通りプラスになるのは【上昇相場】だけです。

【下降相場】ならまだしも、【ヨコヨコ相場】までマイナスになるのは勝率が低すぎます。

それだったらもっと他に良い銘柄があるんじゃないでしょうか。

それから、冒頭で言った“長期で見たら右肩上がり”

確かにこれだとプラスになるように思えます。

しかしここで2つ目の理由ですが、2日以上保有していると2倍から乖離していく商品を何ヶ月や何年も持ち続けた際の不確実性が怖いです。

その頃にはどれだけ乖離しているんでしょう。

想像もつきません。

相場は常に上がったり下がったりヨコヨコになって、最終的に上がっていきます。

まあこの最終的に上がるっていう保障もないわけですが、上がったときだけプラスになるということはそれらが平等に訪れたときどうなるんでしょうね。

相場が、上・下・横・上・下・横だった場合。

上(+)・下(-)・横(-)・上(+)・下(-)・横(-)。

プラスが2回のマイナスが4回なんですよ。

この時点で負けてそうですよね。

つまり長期に投資した場合、これらの上げ下げがその分くるということなので当然リスクが上がるということになります。

『レバレッジ型・インバース型指数の長期推移』(2005年1月31日~2015年3月13日)

引用元:レバレッジ型ETFを長期で持った場合の悲しい末路について | 投資信託クリニック (toshin-clinic.com)

参考までに日経平均レバレッジの長期指数を載せておきます。

10年という長期だと、最終的に上がっていても原指数よりパフォーマンスが悪いです。

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投資すべき?しないべき?

ソフトスポット, 決断, トラック, レール, 鉄道線路, 車線を変更します, ジャンクション, 列車, 鉄道

私は投資しません。

まあ今もしていないのですが、これからもきっとしないです。

もし買うとすれば、2020年のコロナ相場のような急激な右肩上がりの際に短期的に行います。

これまで調べた情報を見る限りだと、何年も持つような商品じゃないと感じたからです。

ましてや積立なんてもってのほか。

買うなら一括のほうが良いでしょう。

オニールがグロース株の投資法について言及している内容と同様だと思います。

上昇相場という短期的な投資だと利益を何倍にも大きくできる可能性がありますし、何よりもリスクが少ないです。

不確実性を少しでも排除したいのであれば、長期積立はオススメできません。

まとめ

いかがでしたでしょうか。

本日はレバナスがどういった商品なのか、少し調べてみました。

Twitterの情報だけで買っている人の中には、目論見書なんて読んでいない人もいるんでしょうね。

本人たちが納得しているのであればそれでいいですが、自分で調べる作業は欠かさずやっていきたいと思います。

今日話した内容
  • iFreeレバレッジNASDAQ100
  • レバレッジ型が長期に向かない理由
  • 投資すべき?しないべき?

今日のアニメ

今日みたいな内容はさ、レバレッジド素人の私でも調べたら分かる内容なんだよ。

それなのにTwitterにはレバナス長期積立アカウントの多いこと多いこと。

なんか他に私の知らないメリットあるのかな?

あるんだったら教えてほしいいいいいい。

まあ個別グロース買ってるからレバナスのことはなんも言えないんだけどね。笑

こっちのが不確実性高いと思うし。

可燃ごみ

そーだそーだ!!

不燃ごみ

今日のアニメは..と…

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©Ryohgo Narita・Ascii Media Works/Project Baccano!

【バッカーノ!】

イタリア語で“バカ騒ぎ”って意味らしいよ。

Twitterのフォロワーさんがお勧めしてくれて見たやつ。

【デュラララ!!】の作者と一緒で、これがデビュー作みたい。

内容はね~不老不死の薬を巡って起こった、不死者と人間の物語。

主人公がいなくて、出てくるキャラクターみんなのストーリーがある、いわゆる群像劇ってやつだね。

はじめ見た感想は、、、

複雑・難しい・グロイ

こんな感じだったよ。

時系列が結構行ったり来たりするし、各話ごとに違うキャラクター目線で話が進んでいくから、頭がごちゃごちゃになってくる。

何回も見返すほど面白くなってくるタイプだね。

あとは話の全貌が全然見えてこない!!

もう分からなさ過ぎて心折れかけたんだけどね。

7話!!

7話でだいぶ話が見えてきて一気に面白くなったよ。

だからそれまでは頑張って見てほしいなあ。

それから結構過激な描写が多い!!

見てて(痛っーーー!!)って思うような感じね。

そういうのが無理な人は厳しいかも。

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©Ryohgo Narita・Ascii Media Works/Project Baccano!

陽気なバカップル。

『ミリアああああああ!!』『アイザックううううううう!!』のやり取りが印象的。

最初はこの二人中心に見てたらいいんじゃないかな?

登場人物はどのキャラもカッコよくて魅力的。

ただ多すぎて全然覚えられないっていう。。。

見終わったら何とも言えない清々しさがあったよ。

【バッカーノ!】d‐アニメストアやU-NEXTで見れるからね。

めちゃくちゃ頭使う度:★★★★★

じゃあ今日はこの辺で。。。

レッツFIRE転生!!

ABOUT ME
不燃ごみ
29歳の会社員です。夫婦でFIRE転生するために資産運用していく日常をブログにアップしていきます。アニメ、旅行、カラオケが大好きです。 サイドFIRE(セミリタイア)するために意識していることや実践していることに加え、アニメの紹介を書いています。

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